用来制造有机化合物和化学试剂等。我们常吃的所谓加碘食用盐就是在普通食盐(纯氯化钠)中加入碘化钾或碘酸钾(按二万分之一的比例)。
碘化钾在皮肤科领域有一些特殊的用途。它的作用机制部分是由于增强了对坏死组织的溶解和消化作用。碘化钾也有抗真菌活性。使用碘化钾时也要注意它的副作用，它会引起脓疱、水疱、红斑、湿疹、荨麻疹等，也可使痤疮加重，当然也可引起消化道反应和粘膜症状。在医药上用于防治地方性甲状腺肿，促进眼玻璃体浑浊的吸收及祛痰。
碘化钾是制备碘化物和染料的原料。用作照相感光乳化剂、食品添加剂、碘及某些难溶金属碘化物的助溶剂。也可用作分析试剂、色层分析和点痛分析。
碘化钾为稳定剂和助溶剂，饲料级的碘化钾也可做作为饲料加工中碘的补充剂。